监管要求推动下，22家ESG强制信息披露券商已全部提交2024年度ESG报告。这些券商在气候信息披露方面呈现出显著变化，碳排放统计范围大幅扩展。除信达证券、方正证券和中银证券仍处于社会责任报告披露阶段外，其余19家券商均已完成运营层面碳排放数据披露。统计显示，超过半数券商实现了同比减排目标。
值得关注的是，中信建投、中金公司、招商证券、申万宏源、华泰证券、国信证券、广发证券、东方证券、东方财富、兴业证券等9家券商在报告中公布了范围3碳排放数据。同时，已有超过10家券商在报告中详细阐述了"助力碳金融发展"相关举措，并积极研发多元化碳金融产品。财政部最新征求意见稿对金融机构提出更严格要求，需强制披露投融资活动产生的间接排放，这对数据基础相对薄弱的券商构成新挑战。
碳排放披露现状分析
在自身运营碳排放披露方面，19家券商均公布了2024年温室气体排放总量，统计口径涵盖范围1和范围2的排放数据。从同比变化情况看，12家券商温室气体排放总量较上年下降，光大证券降幅最为显著，达到30.86%。其余10家券商中，5家排放总量增幅相对温和，普遍控制在5%以下。中原证券增幅最大，为31.60%。
招商证券和国信证券在指标细分方面表现突出。招商证券按照范围1的汽油、柴油、天然气消耗，范围2的外购电力、供暖需求，以及范围3的员工公务差旅交通工具、酒店住宿、废弃物处理排放、废水处理和灭火器使用等维度进行详细披露。兴业证券对范围3同比提升进行了解释，2022年和2023年组织边界仅覆盖总部，2024年扩大至总部、分支机构及子公司。
中信建投阐述了公司范围3包括雇员通勤、员工差旅等产生的温室气体排放情况。其中雇员通勤数据来源于员工抽样问卷调查结果，并基于比例进行数据推断。2024年，选择地铁等公共交通通勤的员工明显增多，因此温室气体排放量范围3出现较大幅度减少。中原证券、中信建投、申万宏源、华泰证券、国泰君安和兴业证券等均在报告注解中对碳排放数据变动进行了详细说明。
碳金融业务发展态势
22家券商中，已有超过10家在报告中披露了"助力碳金融发展"的具体内容和成果。中金公司与申能碳科技有限公司开展了上海碳市场首批碳回购交易，并由中国太平洋财产保险股份有限公司提供碳资产回购业务履约保证保险。东方证券于2024年11月成功落地湖北碳市场首批借碳交易业务。截至2024年底，国泰君安历史累计参与碳交易市场成交量约8800万吨，其中2024年参与碳交易市场成交量约1300万吨。
相对于全国碳市场，地方碳市场个性化程度较强，不同地区核心碳金融工具存在差异，各地也分别出台了不同政策支持。上海市启动碳回购交易，北京市发布碳金融创新发展实施方案，湖北省出台碳排放质押融资实施细则，广州市发布金融创新发展行动方案。这些代表性政策文件出台后，金融机构纷纷开展对应核心业务。
上海市碳回购交易启动相对较晚，福建、湖北和天津等城市更早出台业务规则。券商参与碳交易主要作用在于提升市场流动性，降低企业交易成本，盘活碳资产，提供碳金融服务和产品。22家券商中，已有12家明确成立董事会层面ESG委员会，2家提及董事会下设ESG部门，其余8家均介绍了各自ESG治理架构和理念。
